15c3 3 Regras Investopedia Forex

Registo e Regulamentação dos Corretores e Negociantes Requisitos Mínimos de Capital Líquido A Regra 15c3-1 da SEC exige que os corretores mantenham os seguintes requisitos mínimos de capital líquido, de modo a oferecer proteção suficiente para as empresas clientes: 250.000 para os corretores que administram Transportar fundos de clientes e títulos 50.000 para os corretores que introduzem contas a outro corretor-negociante em uma base completamente revelada, recebem mas não mantêm títulos de clientes para entrega ao corretor-corretor de compensação e não carregam contas de cliente 25.000 para corretor - Os concessionários que lidam apenas com transações de fundos mútuos e não detêm fundos de clientes ou títulos5.000 para corretores que não recebem direta ou indiretamente de valores mobiliários de clientes (conhecidos como introduzindo corretores) 13 Definições Endividamento agregado (entendimento geral) Conforme exigido acima, os corretores devem manter capital líquido suficiente para cobrir todas as responsabilidades não garantidas pelos seus próprios activos. Um corretor de primeiro ano não deve ter endividamento agregado em excesso de oito vezes seu capital líquido. Um corretor com mais de um ano de operação tem um requisito de capital líquido de um décimo quinto do seu endividamento agregado. Capital líquido (entendimento geral, incluindo ajustes ao patrimônio líquido para ativos ilíquidos) - O capital líquido inclui o patrimônio líquido dos corretores (estoque de capital mais lucros retidos) ajustado por itens tais como lucros ou perdas não realizados, ativos ilíquidos e passivos fiscais. Cortes de cabelo (compreensão geral do efeito sobre o capital de posições proprietárias) - Alguns itens são incluídos no patrimônio líquido a um valor reduzido, conhecido como corte de cabelo. As ações possuídas pelo corretor-negociante têm um haircut de 15 do valor de mercado. Regra SEC 15c3-3 - Regra de Proteção ao Cliente A Regra de Proteção ao Cliente exige que os corretores estabeleçam uma conta de reserva para a proteção dos clientes, denominada Conta de Reserva Especial para o Benefício Exclusivo dos Clientes. Eles também são obrigados a manter a posse ou controle de todos os títulos pertencentes aos seus clientes. Privacidade das Informações Financeiras do Consumidor Em 2000, a SEC adotou o Regulamento SP, o qual, por sua vez, Criada sob a Seção 504 da Lei Gramm-Leach-Bliley. Esta legislação exigia que a SEC (e outras organizações federais) adotasse regras que implementassem requisitos de notificação e restrições à capacidade das instituições financeiras de divulgar informações pessoais não públicas sobre os consumidores. Como resultado, os corretores devem fornecer a seus clientes um aviso de políticas e práticas de privacidade e não devem divulgar informações pessoais não públicas sobre um consumidor a terceiros não afiliados, a menos que a instituição forneça certas informações ao consumidor eo consumidor não tenha optado por Desistir da divulgação. O Regulamento S-P especifica os requisitos para a entrega de avisos iniciais e anuais sobre as políticas e práticas de privacidade dos corretores e sobre a oportunidade e métodos para que os clientes optem por não compartilhar suas informações pessoais não-públicas com terceiros não afiliados. A regra exige que essas divulgações sejam claras e evidentes e reflitam com precisão as políticas e práticas de privacidade dos corretores. Algumas exceções se aplicam, incluindo aquelas que permitem que os corretores, fundos mútuos e conselheiros de investimento registrados divulguem informações a terceiros não afiliados em circunstâncias tais como a manutenção ou a manutenção de uma conta de clientes ou o cumprimento de leis federais, estaduais ou locais. Por exemplo, o compartilhamento de informações pode ser feito sem o consentimento se fazê-lo necessário para permitir que um terceiro para prestar serviços como processamento e manutenção de transacções. É o seu dinheiro seguro com o seu corretor fato é depois de clientes mfglobal perdeu 30 de seus fundos eu não acho que seu O dinheiro é seguro com qualquer corretor, especialmente um corretor forex, a menos que você pode privadamente segurar seus fundos do corretor vai sob. Melhor coisa é a abordagem de uma companhia de seguros solicitar-lhes para uma cotação e pagar o prémio em sua própria capacidade. Obrigado pela sua resposta fugly, agora suponha que você está negociando, por exemplo, através de um corretor dos EUA ou do Reino Unido, mas você não é um cidadão dos EUA ou do Reino Unido, nem morando nos EUA ou no Reino Unido, eu suponho que você precisaria segurar o seu depósito com isso Corretor através de uma companhia de seguros dos EUA ou do Reino Unido, respectivamente e, em caso afirmativo, quais as companhias de seguros nos Estados Unidos ou no Reino Unido seria melhor para esse fim e pode um seguro ser retirar on-line A chamada proteção oferecida pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ) Nos EUA é praticamente inútil, uma vez que é muito difícil, senão impossível recuperar fundos depositados, como explicado aqui: Além disso, a proteção não abrange Contratos de câmbio, commodities e contratos de futuros, bem como opções sobre estes como explicado aqui: E como eu já expliquei em um post anterior, a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) da FSA no Reino Unido também é praticamente inútil, porque a lei do Reino Unido permite ilimitada re-hipoteca. Assim, a única opção real deve ser pessoalmente segurar os depósitos com alguma companhia de seguros respeitável como fugly explicou - mas que as empresas seriam os melhores para isso e isso pode ser feito onlineComo Margem Empréstimos Trabalho Atualizado 09 de agosto de 2016 Como Margem Empréstimos Trabalho: São empréstimos tomados para financiar a compra de títulos, geralmente a compra de ações (também conhecido como capital próprio). Os empréstimos de margem normalmente são prorrogados pela mesma empresa de serviços financeiros (corretora de ações ou empresa de valores mobiliários) que o cliente usa para negociar o título em questão. O valor máximo de um empréstimo de margem em relação ao valor dos títulos subjacentes é definido pelo Federal Reserve Board. Cada empresa é livre para implementar políticas de empréstimos mais rigorosas do que as prescritas pelo Fed. A parcela do preço do comércio não financiada pelo empréstimo de margem pode ser paga em dinheiro ou por postar ainda outros títulos como garantia. Se os valores mobiliários forem lançados como garantia, o seu valor deve normalmente ser, pelo menos, o dobro da quantia de dinheiro de outra forma exigida. Uma chamada de remessa 34 ocorre quando há uma queda no preço dos títulos, quer os títulos comprados com o empréstimo de margem, quer os títulos lançados como garantia para ela. Uma chamada de margem exige que o mutuário para postar ainda mais garantia sob a forma de dinheiro ou valores mobiliários. As regras que cercam a margem podem ficar bastante complexas. Para exemplos, veja esta discussão da Margem 101. Upside Potencial: Utilizando alavancagem comprando títulos na margem pode aumentar significativamente um potencial de investidores para ganho. Por exemplo, pagar 10.000 em dinheiro por uma segurança que duplica em valor para 20.000 rende um ganho de 100, excluindo comissões, taxas e impostos. Comprar o mesmo valor com 50 em dinheiro (5.000) e 50 obtidos através de um empréstimo de margem (5.000) renderia um ganho líquido de 200 (depois de pagar o empréstimo de margem de 5.000), excluindo comissões, taxas, impostos e juros sobre o empréstimo . Risco de Downside: A alavancagem corta em ambos os sentidos. Se o valor do título em nosso exemplo caiu de 10.000 para 5.000, um cliente em dinheiro incorreria em uma perda de 50. No entanto, um cliente que comprou a segurança na margem 50 sofreria uma perda completa de 100. Todos os 5.000 do valor remanescente do título teriam que ir para pagar o empréstimo de margem, e os 5.000 colocados em dinheiro seriam perdidos inteiramente. Clientes de Vetting: Devido aos riscos envolvidos, os clientes devem ser examinados muito pròxima para a conveniência de lhes dar o acesso à margem. Conseqüentemente, os departamentos de conformidade normalmente exigem documentação especial e divulgações para garantir que as contas de margem são oferecidas apenas a clientes que entendem completamente os riscos e que têm os recursos financeiros para incorrer em possíveis perdas. Stock Empréstimo: A documentação padrão para abrir uma conta de margem normalmente inclui linguagem em que o cliente permite que a empresa emprestar os valores mobiliários detidos no mesmo, a seu critério e sem compensação ao cliente. Veja nossos artigos sobre empréstimo de ações e SEC Rule 15c3-3 para mais detalhes. Também conhecido como: empréstimo de títulos Exemplo de Usando a Terminologia: Eu comprei 100 ações da IBM na margem, com um empréstimo da minha corretora.